タニアイ ヒロユキ
TANIAI Hiroyuki
谷合 弘行 所属 経済学部 経済学科 職種 准教授 |
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言語種別 | 日本語 |
発行・発表の年月 | 2008 |
形態種別 | 学術雑誌 |
査読 | 査読あり |
標題 | Statistical estimation errors of VaR under ARCH returns |
執筆形態 | 共著 |
掲載誌名 | Journal of Statistical Planning and Inference |
掲載区分 | 国外 |
巻・号・頁 | 138(11),3568-3577頁 |
担当範囲 | 動機づけ以外の、理論的証明およびシミュレーションを担当 |
担当区分 | 筆頭著者 |
著者・共著者 | Taniai, H. and Taniguchi, M. |
概要 | ここでは一般的に用いられている「バリュー・アット・リスク」というリスク指標の計算法に含まれている問題点を指摘し、正しい計算法を「残差の経験確率過程」を用いて提示した。特に対象の時系列がARCH型のときには、一般の手法は実際のリスクよりも過小評価して出力しているので、この修正は本質的な改善であることを示した。 |