タニアイ　ヒロユキ   TANIAI Hiroyuki   谷合　弘行    所属   経済学部 経済学科    職種   准教授
言語種別	日本語
発行・発表の年月	2012
形態種別	学術雑誌
査読	査読あり
標題	Asymptotics of Realized Volatility with Non-Gaussian ARCH($\infty$) Microstructure Noise
執筆形態	共著
掲載誌名	Journal of Financial Econometrics
掲載区分	国外
巻・号・頁	10(4),617-636頁
担当範囲	動機づけとシミュレーション、および証明の修正を主に担当
担当区分	筆頭著者
著者・共著者	Taniai, H., Usami, T., Suto, N. and Taniguchi, M.
概要	金融市場において、条件付き分散を推定するために「リアライズド・ボラティリティ」と呼ばれる量がよく用いられている。通常これは市場にマイクロストラクチャー・ノイズと呼ばれる要因が含まれる場合には困難になるが、ある特殊な推定量によって回避できる。ここではそれを進めて、マイクロストラクチャー・ノイズがさらに複雑なARCH型かつ非正規の分布構造を持つときにも回避できることと、そのとき注意すべき問題点を指摘した。