タニアイ ヒロユキ
TANIAI Hiroyuki
谷合 弘行 所属 経済学部 経済学科 職種 准教授 |
|
言語種別 | 日本語 |
発行・発表の年月 | 2012 |
形態種別 | 学術雑誌 |
査読 | 査読あり |
標題 | Asymptotics of Realized Volatility with Non-Gaussian ARCH($\infty$) Microstructure Noise |
執筆形態 | 共著 |
掲載誌名 | Journal of Financial Econometrics |
掲載区分 | 国外 |
巻・号・頁 | 10(4),617-636頁 |
担当範囲 | 動機づけとシミュレーション、および証明の修正を主に担当 |
担当区分 | 筆頭著者 |
著者・共著者 | Taniai, H., Usami, T., Suto, N. and Taniguchi, M. |
概要 | 金融市場において、条件付き分散を推定するために「リアライズド・ボラティリティ」と呼ばれる量がよく用いられている。通常これは市場にマイクロストラクチャー・ノイズと呼ばれる要因が含まれる場合には困難になるが、ある特殊な推定量によって回避できる。ここではそれを進めて、マイクロストラクチャー・ノイズがさらに複雑なARCH型かつ非正規の分布構造を持つときにも回避できることと、そのとき注意すべき問題点を指摘した。 |